Souscripteur(trice) hypothécaire commercial(e) bilingue
*English Posting Below*
MCAP en un coup d’œil
En vous joignant à MCAP, vous ferez partie de nos effectifs diversifiés composés de personnes hautement talentueuses qui sont reconnues pour leur expertise et leurs succès! À MCAP, votre expertise professionnelle, votre engagement envers le travail d’équipe et votre passion pour l’excellence du service sont reconnus et récompensés au moyen d’une rémunération totale concurrentielle, d’une carrière qui favorise l’apprentissage continu et le perfectionnement (formation officielle et non officielle) et des occasions passionnantes dans un milieu entrepreneurial dynamique.
Le rôle
MCAP est à la recherche d’un souscripteur expérimenté et dynamique pour se joindre à son groupe de prêts hypothécaires commerciaux en pleine croissance. Le candidat ou la candidate doit posséder au moins 3 ans d’expérience en souscription de prêts immobiliers commerciaux (en particulier sur les prêts à terme et les prêts à la construction de la SCHL) et une excellente compréhension des pratiques de prêt standard, tout en étant capable de trouver des solutions créatives pour atténuer les risques.
Ce poste est axé sur les résultats et exige que le travail soit effectué en temps opportun pour atteindre un niveau élevé de service à la clientèle tout en respectant les objectifs annuels établis en matière de volume. Ce poste convient à une personne qui apprécie un environnement entrepreneurial dynamique, a un souci du détail méticuleux, ainsi que la capacité de faire plusieurs tâches et de respecter systématiquement les échéances.
Ce titulaire de poste est responsable de la souscription de prêts conventionnels et de prêts de la SCHL (principalement sur des prêts à terme avec une certaine participation à la construction), générés par les initiateurs commerciaux et approuvés conformément aux pouvoirs délégués du groupe des prêts hypothécaires commerciaux (« CMG »). Les prêts souscrits se situent généralement entre 5 et 30 millions de dollars. Des prêts plus élevés et plus complexes peuvent être attribués à des fins de formation pour aider au développement de l’individu.
Les tâches générales comprendront l’analyse des registres des loyers de la propriété et des états des résultats, l’évaluation des conditions du marché et la réalisation d’un examen financier complet de l’emprunteur et des garants afin de déterminer leur solidité financière et leur expérience, ainsi que tout autre élément de diligence connexe afin de préparer des demandes d’assurance hypothécaire auprès de la SCHL, des sommaires de prêts pour MCAP ou ses investisseurs, et des promesses de prêt. Le titulaire du poste coordonnera les taux et les ventes de prêts, et travaillera en étroite collaboration avec l'équipe de financement pour s'assurer que toutes les conditions de crédit sont respectées. De plus, ce poste participera à la préparation et à la présentation des documents relatifs aux dossiers de prêt à l'investisseur aux fins de la vente.
Analyse de souscription
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Obtenir toutes les informations pertinentes, c.-à-d. le registre des loyers, les états des résultats d'exploitation de la propriété, les factures, les états financiers de l'emprunteur ou du garant, les contrats de gestion de la propriété, les baux nécessaires pour effectuer une analyse approfondie des prêts.
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Examiner tous les rapports de tiers qui peuvent inclure une évaluation, une évaluation environnementale du site, une évaluation de l'état du bâtiment et, pour les nouvelles constructions, le rapport du métreur/les certificats d'ingénieur. Donner son avis sur la pertinence des rapports et discuter des lacunes/problèmes.
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Effectuer une analyse approfondie du prêt/de la souscription afin de déterminer le niveau de financement disponible en fonction de seuils acceptables du ratio prêt/valeur, du ratio prêt/coût et du ratio de couverture.
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Examiner les rapports de marché pour déterminer un taux de capitalisation acceptable afin de déterminer la valeur marchande.
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Examiner les rapports de marché pour évaluer la viabilité/le rendement à long terme des loyers et des niveaux d’occupation de la propriété.
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Déterminer la capacité financière et de gestion de l'emprunteur et des garants; cela comprendra l'examen des états financiers sur une période maximale de trois ans afin d'évaluer leur participation financière, ainsi que l'examen des opérations de tous leurs actifs immobiliers.
- Outre ce qui précède, pour les prêts de construction, il faut :
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Examiner le budget de construction afin d’en évaluer le caractère raisonnable en examinant les guides des coûts du marché et en évaluant l'expérience du promoteur
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Examiner les demandes de renonciation au cautionnement et déterminer l'expérience et la solvabilité des sous-traitants
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Évaluer tous les scénarios de sortie possibles, y compris le renouvellement, le refinancement ou la vente.
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Adopter une approche axée sur les solutions pour souscrire en proposant des structures alternatives et/ou des conditions/solutions de financement appropriées et en discuter avec l'équipe de constitution des prêts ou, dans certains cas, avec l'emprunteur ou son représentant courtier.
Sommaire de prêt/Demande d'assurance prêt hypothécaire de la SCHL
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Préparer un rapport détaillé démontrant l'analyse des flux de trésorerie et le calcul du revenu net d'exploitation, afin de s'assurer que les ratios prêt/valeur, prêt/coût et de couverture sont respectés conformément à la politique. En outre, inclure la description de la propriété, l'analyse du marché pour le calcul des taux d'inoccupation et de capitalisation, l'analyse financière de l'entité emprunteuse et des garants, ainsi que la confirmation de la valeur nette personnelle.
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Le rapport sera utilisé pour obtenir l'approbation interne du prêt. Il exige une recommandation approfondie et argumentée, conforme à la politique et à la tolérance au risque de MCAP.
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Pour les demandes auprès de la SCHL, il faut suivre un processus semblable à celui décrit ci-dessus afin de vous assurer que les politiques de la SCHL sont respectées. Fournir tout renseignement supplémentaire dont la SCHL pourrait avoir besoin pour appuyer la recommandation de financement de MCAP et négocier les modalités de l’assurance prêt hypothécaire afin d’obtenir son approbation et le certificat d’assurance de la SCHL et les conditions spéciales qui l’accompagnent.
Évaluation de la valeur et de l'état de la propriété
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Examiner tous les rapports fournis par des tiers (évaluation, état du bâtiment, environnement et, dans le cas de construction et de location neuve, celui du métreur).
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Expliquer tout écart entre les rapports de tiers et l’évaluation de MCAP.
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Estimer la valeur d'emprunt et valider/confirmer la valeur foncière fournie par le tiers.
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Examiner le rapport de l’ÉCA pour faciliter la première et la dernière avance de fonds assurée pour la construction, en veillant à ce que toutes les conditions de la SCHL soient respectées et à ce que le risque soit atténué de façon appropriée.
Préparer la promesse de prêt
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Une fois que la demande de prêt a été approuvée par la SCHL et par MCAP, préparer une promesse de prêt à soumettre au courtier ou à l'emprunteur, décrivant les modalités de l'approbation du prêt.
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Négocier tout changement demandé en coordination avec le service de constitution et le conseiller juridique.
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Publier le procès-verbal et le transmettre à l'équipe de direction de MCAP.
Soutenir le financement des prêts et les ventes de prêts aux investisseurs
- Coordonner les ensembles de taux avec l'emprunteur, MCAP Capital Markets et, dans le cas de prêts conventionnels, l'investisseur.
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Travailler en collaboration avec le financement pour s'assurer de façon proactive que tous les prêts sont financés dans les délais prévus en satisfaisant à tous les points en suspens (y compris que la structure organisationnelle finale et toutes les autres conditions sont conformes à l'approbation initiale).
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Examiner toute divergence relevée au cours du processus de clôture et formuler une recommandation sur la façon de procéder. À la suite de quoi il pourrait être nécessaire de préparer un résumé de prêt révisé et/ou une promesse de prêt.
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Maintenir et mettre à jour le pipeline commercial afin de garantir l'exactitude de tous les rapports.
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Aider et soutenir la direction dans le cadre de la vente du prêt OHC, en organisant et en soumettant les documents relatifs au prêt pour examen et approbation par l’investisseur.
Fournir un soutien aux données de marché pour les clients emprunteurs/courtiers, gestionnaires de placements et investisseurs, selon les directives
- Rechercher et tenir à jour des dossiers relatifs aux conditions du marché (p. ex. taux d'inoccupation, taux de location, taux de capitalisation, valeurs immobilières).
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Présenter des informations sur le marché aux clients emprunteurs et investisseurs.
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Être une personne-ressource importante auprès des emprunteurs, de la SCHL, des courtiers hypothécaires, des courtiers immobiliers, des évaluateurs et d’autres professionnels requis. Capacité à communiquer efficacement afin d’entretenir des relations solides, en mettant l’accent sur la croissance du portefeuille de prêts commerciaux de MCAP.
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Le bilinguisme en français et en anglais est requis pour ce poste afin d'interagir, de soutenir et/ou de fournir des services aux clients, employés et/ou partenaires francophones et non-francophones à l'intérieur et/ou à l'extérieur de la province de Québec.
Votre contribution à l’équipe
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Connaissance de la souscription de prêts commerciaux conventionnels pour les bureaux, les commerces, les industries et autres formes d'immobilier commercial
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Connaissance approfondie du marché immobilier commercial, notamment des tendances, des transactions, des prix et des taux de capitalisation du marché des bureaux, du commerce de détail, de l'industrie et du marché résidentiel à logements multiples.
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Connaissance et compréhension des politiques et procédures de la SCHL relatives aux propriétés résidentielles à logements multiples
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Minimum 3 ans d'expérience en souscription commerciale
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Minimum 3 ans de connaissances en analyse d'états financiers
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Un baccalauréat en affaires/commerce avec un minimum de cinq ans d'expérience pertinente
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Un minimum de trois ans d’expérience en souscription dans le domaine de l’immobilier commercial, y compris les prêts hypothécaires à terme assuré et les prêts à la construction assurés par la SCHL.
Si vous vous reconnaissez dans ce qui précède et que souhaitez faire partie de l’une des plus vastes sociétés de financement hypothécaire du Canada, faites-nous signe!
Faites partie de quelque chose de grand
MCAP est l’une des plus importantes sociétés indépendantes de financement hypothécaire du Canada, avec des actifs sous gestion de plus de 150 milliards de dollars. Elle propose des solutions en matière d’hypothèques résidentielles et commerciales. Depuis plus de 35 ans, MCAP consent, négocie, titrise des prêts hypothécaires et en assure le service dans ses bureaux partout au Canada. De plus, MCAP octroie des prêts hypothécaires résidentiels exclusivement par l’entremise du canal de courtage hypothécaire, car nous sommes d’avis que le professionnalisme d’un courtier ou d’une courtière en hypothèques est la meilleure option dont dispose le consommateur et MCAP fait activement la promotion à la grandeur du pays des services offerts par les courtiers hypothécaires. MCAP est également chef de file sur le marché canadien des prêts à la construction résidentielle et est active à ce chapitre depuis plus de 25 ans. Nos équipes de professionnels dévoués servent divers clients à l’échelle du Canada, tels que des promoteurs, des constructeurs et des prêteurs.
Bilingual Commercial Mortgage Underwriter
MCAP at a Glance
Joining MCAP means you will be a part of our diverse workforce of highly talented individuals who are recognized for their expertise and success! At MCAP, your professional expertise, commitment to teamwork and passion for service excellence are recognized and rewarded with competitive total rewards offering, a career with continuous learning and development (formal & informal training), and exciting opportunities in a dynamic, entrepreneurial environment.
The Role
MCAP is seeking an experienced, energetic underwriter to join their growing Commercial Mortgage Group. The individual must have at least 5 years of experience underwriting commercial real estate (with an emphasis on CMHC term and construction) and a strong understanding of standard lending practices, while also finding creative solutions to mitigate risk. The role is results driven and requires work be completed in a timely manner to achieve a high level of client service while meeting established annual volume targets. This position is suitable for someone who enjoys a fast-paced entrepreneurial environment, has meticulous attention to detail along with the ability to multi task and consistently meet deadlines.
This position is responsible for the underwriting of both conventional and CMHC loans (focus is primarily term business with some construction) that are generated by the Commercial Originators and approved in accordance with CMG’s delegated authorities. Loans being underwritten are typically in the range of $5M to $30M. Higher and more complex loans may be assigned for training purposes to aid in the individual’s development.
General duties will include analyzing property rent rolls and income statements, assessing market conditions and conducting a fulsome financial review of the Borrower and Guarantors to determine their financial strength and experience, alongside any other associated due diligence items in order to prepare applications to CMHC for mortgage insurance, Loan summaries for MCAP or its Investors, and Commitment Letters. The incumbent will coordinate rate sets, loan sales and work closely with the Funding Team to ensure all credit conditions are satisfied. In addition, this position will assist in preparing/presenting documentation for their loan files to the Investor for purposes of sale.
Underwriting Analysis
- Obtain all relevant information, i.e., rent roll, property level operating statements, invoices, Borrower/Guarantor financial statements, property management contracts, leases required to complete in-depth loan analysis
- Review all third-party reports which may include an appraisal, environmental site assessment, building condition assessment and for new builds, the quantity surveyor report/engineer certificates. Opine on adequacy of the reports and discuss any shortcomings/issues
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Complete in-depth loan analysis/underwriting to determine the level of financing available based on acceptable thresholds for loan-to value, loan-to-cost and debt coverage
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Review market reports to determine an acceptable capitalization rate in order to determine market value
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Review market reports to assess the long-term viability/performance of the property’s rent and occupancy levels
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Determine the financial and management capacity of the Borrower and Guarantors; this will include reviewing up to 3 years of financial statements to assess their equity position as well as reviewing the operations of all their real estate assets.
- In addition to the above, for construction loans, one must review the Construction Budget to assess reasonableness by reviewing market Cost Guides, assess the experience of the Developer
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Review requests to waive bonding and determine the experience and credit worthiness of the sub-trades
- Assess all possible exit scenarios, including renewal, refinance or sale.
- Take a solution focused approach to underwrite by offering alternative structures and/or funding conditions/solutions as appropriate and discuss with the Origination Team or in some instances the Borrower or its Broker representative.
Loan Summary/CMHC Mortgage Insurance application
- Prepare a detailed report demonstrating the cashflow analysis and NOI calculation, to ensure LTV, LTC and DSCR are met as per policy. In addition, include property description, market analysis for vacancy and cap rate calculation, financial analysis of the borrowing entity and corporate guarantors, along with confirmation of personal net worth
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The report will be used to obtain internal loan approval. It requires a thorough and well-reasoned recommendation within MCAP’s policy and risk tolerance
- For CMHC applications, follow a similar process to the above ensuring CMHC’s policies are respected. Provide any additional information they may require to support MCAP’s financing recommendation and negotiate the terms and conditions of the mortgage insurance in order to obtain their approval and obtain the CMHC Certificate of Insurance and accompanying Special Conditions.
Assessment of property value and property condition
- Review all third-party reports provided (Appraisal, Building Condition, Environmental and in the case of construction and new rental, that of the Quantity Surveyor)
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Explain any discrepancies between third party reports and MCAP’s assessment
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Estimate lending value and validate/confirm the third-party property value provided
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Review the PQS report to facilitate the first and last insured construction advance, ensuring all CMHC conditions are satisfied, and risk is appropriately mitigated.
Prepare Commitment Letter
- Once the loan request has been approved by CMHC and MCAP, prepare a Loan Commitment Letter for submission to the broker or Borrower outlining the terms and conditions reflecting the loan approval
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Negotiate any changes requested in coordination with Origination and Legal counsel
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Issue Minutes and circulate to MCAP’s Executive Team
Support Loan Funding and Investor Loan Sales
- Coordinate rate sets with Borrower, MCAP Capital Markets and in the case of conventional loans, the Investor
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Work in collaboration with the Funding to proactively ensure all loans fund within targeted timelines by satisfying any outstanding items (including final organizational structure and all other conditions are consistent with original approval)
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For any discrepancies noted during the closing process, review and provide a recommendation on how to proceed. Following which a revised Loan Summary and/or Commitment Letter may need to be prepared
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Maintain and update the business pipeline to ensure all reporting is accurate
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Assist/provide support to management for the CMB loan sale, by organizing and submitting loan related documents for the Investor’s review and approval
Provide market data support for borrower/broker, Investment Management and investor clients as directed
- Research and maintain records relating to market conditions (e.g., vacancy rates, rental rates, cap rates, property values)
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Present market information to borrower and investor clients
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Significant contact with borrowers, CMHC, mortgage brokers, real estate brokers, appraisers and other professionals required. Ability to communicate effectively in order to maintain strong relationships, with a focus on the growth of MCAP’s commercial loan portfolio
What You Bring To The Team
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Knowledge of conventional, commercial loan underwriting for office, retail, industrial, and other forms of commercial real estate
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In depth market knowledge of commercial real estate, as it relates to office, retail, industrial and multi-unit residential market trends, transactions, pricing and cap rates.
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Knowledge and understanding of CMHC policies and procedures related to multi – unit residential properties
- Minimum 5 years’ experience in a commercial underwriting capacity
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Minimum 5 years knowledge of financial statement analysis
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Knowledge and understanding of the commercial real estate market
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In depth knowledge and understanding of conventional and CMHC term loan underwriting
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Some knowledge of CMHC construction financing
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Solid experience in analyzing AACI Appraisals, Environmental Reports (Phase I/II etc.), Building Condition reports, PQS reports and other reports relating to commercial real estate finance
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Up to date knowledge of current market trends and economic conditions
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Proficient with MS Word, MS Excel, MS PowerPoint
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Ability to demonstrate initiative/confidence and is decisive.
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Exceptional oral and written communication skills
- Excellent organizational and time-management skills
- Ability to multi-task in a fast-paced environment
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Strong analytical and problem-solving skills
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Proven ability to foster relationships
- Strong customer service skills.
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Self-driven, motivated with the ability to work independently and in a team environment
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Carries out duties with integrity and takes responsibility for actions
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A bachelor’s degree in business/commerce with a minimum of five year’s relevant experience
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A minimum of three years’ underwriting experience in commercial real estate including CMHC insured term and construction.
If this sounds like you and you are looking to be a part of one of Canada’s largest independent mortgage finance companies, then we want to hear from you!
Be A Part Of Something Great
MCAP is Canada’s largest independent Mortgage Finance company with over $150 billion in assets under management providing mortgage solutions for residential and commercial properties. For over 35 years, MCAP originates, trades, securitizes and services mortgages in offices across Canada. MCAP originates residential mortgages exclusively through the mortgage broker channel as we believe that a professional mortgage broker is a consumer's best option and MCAP actively promotes the services of mortgage brokers across the country. MCAP is also a leader in the Canadian residential construction lending market with over 25 years in the business. Our teams of dedicated professionals serve a variety of developer, construction and lender clients across Canada.
Position #: req2184
Employment Status: Permanent Full Time
Location: Toronto (Hybrid) and Montreal (Remote)
Number Of Openings: 1
Department: Commercial Mortgage
Internal Job Title: Bilingual Commercial Credit Analyst II
Salary Range: $90,000 - $100,000
The above information in this description has been designed to indicate the general nature and level of work performed by employees in the position. It is not designated to contain a comprehensive inventory of all duties, responsibilities, and qualifications required of employees assigned to this job.
MCAP provides equal opportunities for all applicants and is committed to fostering an inclusive, accessible environment, where all employees feel valued, respected and supported throughout the recruitment and employment process. If you require accommodation, we will work with you to meet your needs.
